[轉載] 瑞信維持增持中資銀行股，因基本因素仍強
中資銀行或須為美國次按投資作大額撇帳，對此，瑞信發表研究報告，認為若不計及一次性開支或次按風險，許多金融股基本因素仍強，值得趁低吸納，故維持給予該行業「增持」評級。該行指出， 工商銀行(1398-HK)(601398-CN)及建設銀行(0939-HK)(601939-CN)上周宣布，預料其07年度淨利潤，在計入一次性開支及相關次按投資提撥後，將分別增長60%及48%。雖然兩行未有公布會否為次按投資作出額外撥備，但由此可見兩行去年第四季盈利表現持續理想。
瑞信估計，以中國銀行(3988-HK)(601988-CN)損失最大，工行影響較細。惟以現價計，中行的估值已回落不少，市盈率低於建行及工行23-36%，認為中行再跌風險減小，維持給予「跑贏大市」評級，H股目標價5.5元。
同時，看好工行及建行的盈利基本面，分別維持給予「跑贏大市」及「中性」評級，目標價7.09元及7.64元。
頁:
[1]