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標題: [股票經營] [轉貼] 7月13日实战掘金报告 [打印本頁]

作者: tztch 時間: 2007-7-13 07:37 PM 標題: [轉貼] 7月13日实战掘金报告

实战掘金报告一：板块掘金

　　缩量震荡市把握高抛低吸制胜要诀

　　

　　本周股指窄幅震荡，成交量一再萎缩，至周五沪市成交仅571.7亿元，再创阶段地量，市场陷入上下两难的多空僵持盘局。由于CPI等重要数据下周即将公布，市场短线面临不上即下的方向性抉择，在操作上等待短期高抛低吸机会的出现，变的较为重要。

　　一、多空分歧中权重股护盘，下周初股指仍有技术性上冲4000点可能，有望带来短线高抛机会。

　　本周行情走势具有两方面特征，一是成交量一再萎缩，7月11日沪市成交金额仅636.34亿，刚刚创出今年2月份以来的地量，周五成交又呈现进一步萎缩，资金观望迹象明显。第二，股指波动幅度较为有限，完全在5日和60日均线之间窄幅波动。这两大特征显示市场在经历“530”大震荡，以及6月20日以来调整之后，个股大幅杀跌动能减弱，只是，大机构普遍观望或进入休整阶段，市场集团性主动作多动能相应减弱，更多属于小规模市场热钱游击式炒作，这就导致每个交易日上涨个股热点相对较为凌乱，难有激发人气的板块作多效应出现。而且，个股反弹的持续性和可参与性也不是很强，对场外观望资金很难产生足够大的吸引力。加之，市场多空分歧依然存在，部分看空市场的投资者，在短期无量震荡的折磨下，逐步对市场向上大幅反弹信心不足，随着这部分投资者手中筹码的逐步松动，市场两极分化现象还是相当普遍。事实上本周如果没有长江电力、中国联通，以及银行、保险、地产等重权股护盘，市场走势可能会更弱一些，也可能会有更多的个股出现弱市调整。

　　对于下周初市场走势的演化，从技术形态上看，短期5日、10日、30日、60日四条均线逐步汇集，其中5日和10日均线短期成为股指的支撑线，而股指正在逼近上方60日和30日均线的压力线。根据经验这种多条均线汇集的技术形态下，下周初存在产生一根向上突破放量中大阳线的可能。从主力动向角度看，下周初多方或空方不排除有联合拉动权重股，推动股指向上突破60日和30日均线压制，形成向4000点一线突破走势。如果这种情况真的出现，则应注意受成交量制约，当前市场并不具备向上连续突破或者连续大涨的可能，应高度警惕这种相对放量中大阳线为短线诱多陷阱的可能。从客观角度看，这种向4000点附近的再次攻击，形成短期高点的概率较大，在操作上应及时把握高抛减仓机会。

　　二、下周CPI重要数据公布，有可能打破市场盘局，再次带来黄金低吸机会。

　　消息面上CPI数据将在下周公布，由于受食品以及相关商品价格上涨等因素影响，业内机构普遍预计6月消费物价指数将有明显的上涨，到时会否加息或者降低利息税将再度成为市场关注的焦点。另外，宏观方面房价大幅上涨，农产品价格的上涨，外贸顺差大幅增加等情况的出现，有关部门会否采取其他宏观调控措施也将会对市场走势产生重要重要影响。在多重不确定因素作用下，估计下周市场打破当前弱市多空动态平衡的盘局，出现相对剧烈波动估计难免。

　　从目前掌握的各方面情况综合分析，在CPI数据公布前后，市场再度出现探底走势的可能性相对较大。从短期技术上看，大盘向下一旦击穿5日、10日均线支撑，则向下将会考验7月6日低点3563.54点，以及半年线的支撑力度，整体看短期可能向下的空间也较为有限，下方半年线将对股指短期走势构成较为稳固的强劲支撑。如果下周在CPI数据公布前后，市场出现较大幅度的下跌，短期可操作性较强的低吸机会无疑将同步出现，一些个股有可能将会出现超级短线机会，投资者可注意把握。

　　三、把握缩量震荡市的三大制胜操作要点。

　　第一，短期把握上涨到4000点至4100点区域高抛，下跌到半年线附近低吸原则；以及连续大涨高抛，连续大跌低吸原则。没有成交量的放大，市场短期向上或者向下空间都不会很大，短期市场仍然在大箱体中运行，可在半年线箱底附近低吸，在4000点至4100点区域的密集阻力区高抛。由于短期股指向上或向下空间都不大，遇股指指连续大涨或大跌，则应注意把握高抛低细机会。

　　第二，半仓或小仓位操作原则。成交量的持续萎缩，大部分个股的反弹往往缺乏量能支撑，反弹的持续性不强，较大参与这种缩量的市场，往往容易陷入被动。

　　第三，坚持不追高，等待消息面明朗再行操作较为重要。短期市场虽然具备向上挑战4000点的可能，但是，市场处于缩量运行阶段，需要消化的各种不确定因素较多，在多空僵持下的缩量牛皮市中，保持足够的耐心较为重要，这样做一是等待消息面明朗，二是等待市场短期走势的明朗；三是等待个股的低吸和高抛机会的出现。

　　实战掘金二：大势分析

　　多重敏感因素将引发市场剧烈变盘

　　

　　一、大势研判：CPI数据等敏感因素将引发市场剧烈震荡。

　　1、下周预测：震荡调整。本周股指在5日和60日均线之间窄幅波动，成交量的持续萎缩使多空处于上下两难的僵持之中，下周CPI等重要数据将要公布，有可能将会打破市场的盘局。操作上适当等待消息面明朗明朗较为稳妥。

　　①股指波动范围：3520点-4050点；

　　②运行方式：在3520点至4050点之间剧烈大幅震荡；

　　③大势关注焦点：第一，关注CPI数据等削面变化对股指走势的重要影响；第二，关注60日和30日均线对股指的压力作用，5日、10日均线对股指的支撑作用。

　　2、短、中线趋势：下周CPI数据将会公布，会否加息或者降低利息率，宏观调控会否有新的措施等敏感因素，难免将会引发市场产生剧烈震荡。客观角度看，制约市场向上反弹的因素较多，下周市场再度向下探底的可能性教大，下周耐心等待消息面和市场走势的明朗较为适宜。

　　二、主力动向剖析：等待市场黄金低吸机会再度出现。

　　1、多头主力动向剖析：本周长江电力、中国联通，以及银行、保险、地产等重权股护盘，维持股指保持窄幅震荡，只是，更多大机构普遍观望或进入休整阶段，市场集团性主动作多动能相应减弱，更多属于小规模市场热钱游击式炒作，这就导致每个交易日上涨个股热点相对较为凌乱，难有激发人气的板块作多效应出现。下周初如果多方推动权重股拉抬股指上攻，则应注意短线高抛机会。相应，一旦消息面引发市场下跌，则应注意市场低吸机会再次出现。

　　2、空头主力动向剖析：东华科技等新上市新股出现较大幅度下跌，成交量的萎缩使市场和个股的活跃程度大大降低，市场两极分化现象突出，投资者规避个股分化风险还是很有必要。

　　三、操作策略：无量反弹最忌讳追高，在市场可操作性降低的情况下，适当逢高减仓，继续耐心等待消息面明朗，并适当提前作好新的调控措施出台的防范准备，才能立于不败之地。

　　四、实战淘金池：无。

　　实战掘金报告三：焦点透视(大势分析)(7月13日)

　　中期方向性选择即将出现

　　

　　6月25日本栏旗帜鲜明的指出，缩量大阴线已经拉开中期调整的序幕，6月28日指出中期调整已经确认，提醒投资者操作中保存牛市利润，6月29日指出市场仍将继续向下寻求支撑，7月4日指出无量主跌段来临，7月5日指出报复性大阳反攻即将喷薄而出，市场走势完全验证了本栏的前瞻性分析。

　　今天沪指呈现小幅波动的走势，虽然受到周末效应的影响，出现了一定的抛售压力，但是多方仍出现了反抗，最终沪指站稳了3900点，在5日均线受到了支撑，以一根十字星收盘，成交继续萎缩，沪市金额还不到600亿元，观望气氛极为浓厚，对于后市，我们认为，在没有成交量配合的环境下，市场向上突破的概率很低，但也在很大程度上表明抛售压力也达到了一个阶段的尾声，多空力量达到了阶段性的平衡状态，但这种平衡不会持续太长时间，也就是说，在后市沪指必将选择方向，而且是中期趋势的方向选择。

　　焦点一：中期方向性选择即将出现，成交量的放大最为关键。

　　本周沪市创出了长时间的记录，第一就是成交量持续萎缩沪市单个市场金额萎缩至600亿元附近，周五成为2007年第二低成交金额，第一低是在2月5日，当日沪市金额只有555亿元附近；第二就是波动空间大幅收窄，本周最高为3935.51点，最低为3782.73点，只有150点的空间，尤其是在周五上下波动只有77点，这种幅度与前期动辄超过百点，甚至几百点的震荡有着天壤之别；第三，涨跌停个股数量都大幅减少，本周跌停个股很少，每天不超过三只，而涨停个股虽然有，但与前期相比，也是有着相当大的差距。纵观这些迹象，我们认为，在多重因素下，多空双方都没有采取激进的动作，达到了阶段性的平衡，但这种平衡不会持续太长时间，后市必然会打破这一平衡，也就是说，多空在近期必然会出现激烈的交战，直至分出胜负，即市场将出现中期方向选择，而这种选择的突破必然会伴随着成交量的放大，作为投资者而言，放量上涨就表明将延续牛市强势格局，而放量下跌则表明指数将再下一个台阶，延续中期调整。

　　焦点二：关注权重指标上涨持续性，轮番上攻之后面临分化。

　　近两个交易周，推动指数反弹的最大多方动力就是来自于权重指标股的上涨，上周五工行涨3.6%，本周招行最大涨幅逼近15%，本周万科上涨接近10%，中人寿上涨15%，中国平安( 79.52,-0.38,-0.48%)涨10%，周四中石化上涨6%，周五长电上涨8%，从这些个股中就可以看到，近期指数稳步爬升的推动力。这部分个股的上涨的主要因素就是中报业绩增长，如工行增长50%，招行增长100%等，但从权重股本身特典分析，即使业绩出现了大涨，那么也不会再短期内持续上涨，毕竟目前这部分个股的估值海都处于一个较为合理，但绝不低估的水平。同时因为权重指标股的上涨必须依靠更大的成交量，而目前市场信心不足，成交量极度萎缩，也不能支持权重指标股的持续上涨，这从盘中指标股并不是整体启动，而是采取轮番走强的节奏中就可以看出，我们认为，权重股在近期走强之后，后市将进入分化，那么也会对指数产生关键性的作用。

　　焦点三：超跌股向上反弹动力不足，中期箱体震荡不可避免。

　　从盘中看，指数走势稳健，个股活跃度却已经大幅降低，持续上涨的个股很少，虽然有部分超跌个股出现了较强的反弹，但是绝大部分超跌股并没有吸引资金流入，相反，很多个股在出现技术性反弹之后就遇到了抛售压力，向上的动力不足，整体上呈现的是在一个小箱体内运行的格局，我们认为，虽然大部分个股处于超跌状态，但是整体市场环境并不允许个股的全线上涨，因此，大部分个股将呈现箱体内运行的态势，而且其中基本面不好的个股或者没有资金推动的个股，在中期震荡后，还存在向下的可能，因此，投资者对于这种情况，要多加注意，回避其中的风险。

　　实战掘金报告四：实战策略(7月13日)

　　大盘运行

　　今天沪指小幅震荡，站稳了3900点，5日均线具有支撑，但成交量继续萎缩，周末效应比较突出，市场信心不足，总体看，多空达到了阶段性的平衡，后市这种不会持续太长时间，将进行方向性选择，成交量的放大是突破的关键。

　　策略分析

　　目前市场个股可操作价值不大，投资者必须回避追涨杀跌的操作，采取等待趋势的突破的策略，或者持股或者持现。，。

　　板块研究

　　权重指标股：是目前市场最强势的群体，对市场起到了关键的支撑，近期仍将有所表现。

　　金融股：银行股、保险股最为强势，证券股走势一般。

　　地产：人民币连续升值，继续关注行业龙头。

　　超跌股：跌幅大，流通盘小，有资金活跃，但必须短线思维应对。

　　选股思路

　　1，权重股指标股：近期轮番走强，存在机会，但也有分化，采取中线策略，不追涨；2，小盘股，技术超跌，量能有所放大，可趁盘中下跌吸纳；3，业绩大增个股，耐心选择公司，具有真正意义上的持续性增长的公司最好。。

　　中线跟踪

　　暂无

　　策略回顾

　　6月25日本栏旗帜鲜明的指出，缩量大阴线已经拉开中期调整的序幕，6月28日指出中期调整已经确认，提醒投资者操作中保存牛市利润，6月29日指出市场仍将继续向下寻求支撑，7月4日指出无量主跌段来临，7月5日指出报复性大阳反攻即将喷薄而出，市场走势完全验证了本栏的前瞻性分析。

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