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[股票經營] [大行言論] 大行看淡中鋁盈利前景,目標價8至10.6元

中國鋁業上周五發出盈利預警,料08年上半年度淨利潤將會按年倒退50%以上,大行紛紛發表報告看淡其盈利前景,並降低其目標價介乎8至10.6元。

里昂發表報告,將中鋁目標價由12.6元調低至10.6元,維持「沽售」評級,以反映公司股價相對同業並不便宜及盈利仍有下跌風險。

報告指,由於鋁價仍落後於該行預測,加上生產成本高企,以及能源關稅提高,相信中鋁艱難的營商環境將持續至今年下半年,而盈利仍有下調風險,逐下調其今明兩年的盈利預測17%至21%。

匯豐證券發表報告,重申中鋁「減持」投資評級,目標價為9.5元,即相當於08年預測市盈率13.5倍。

該行指,中鋁預期今年上半年淨利潤少於32億元人民幣,符合該行預測的約30億人民幣,故維持其今年盈利預測的84億人民幣,並相信市場將因應盈警大幅下調對中鋁的預測。

德銀亦發表報告,將中鋁目標價由11.5元大幅下調至8元,重申「沽售」評級。

報告指,預期今年能源價格將進一步上調,令中鋁下半年的毛利受壓,故調低其今明兩年盈利預測23%及19%,至77.35億及78.52億元人民幣。
買股票以來蝕得最甘的一次,就係買左中鋁
我願化身石橋,受那五百年風吹、五百年日曬、五百年雨打,只求她從橋上走過
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